SEVCAN ERSÖZLÜ/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
Garanti BBVA 9 aylık bilonçusunu yayımıladı. Buna göre, bankanın ilk 9 aydaki kâr rakamı 84,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşit, Özsermeye kârlışığı ise yüzde 30,8 seviyesinde gerçekleşti. 2024 yılı ilk 9 ayda bankanın özsermaey kârlılığı yüzde 32,6 sevieysindeydi.
Net faiz marjı, TL kredi makasındaki yatay seyir ve artan swap maliyetine rağmen (hacim artış kaynaklı) 0,7 puan artarak yüzde 5,2 oldu. Bankanın TL fonlama maliyetleri çeyreklik bazda yüzde 189 artışla 8,5 milyar TL’ye yükseldi. TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirileri yüzde 8 artışla 79,8 milyar liraya çıktı.
Net ücret ve komisyon gelirleri, yıllık yüzde 69 çeyreksel bazda yüzde 10 seviyedeine artışla güçlü seyrini korudu.
Garanti BBVA yüzde 30 özsermaye kârlılığı beklentisini korurken para politikası varsayımını yüzde 31’den yüzde 38,5’e yükselttiği için, net faiz marjı tahmini aralığını yüzde 3 seviyesinden yüzde 1,5–yüzde 2 civarına revize etti.
Banka, TL kredilerde yıllık büyüme beklentisini ortalama TÜFE’nin üzerinde bıraktı. Daha önce yıllık yüzde 10-12 aralığında öngörülen yabancı para kredi büyümesi, yüzde 16-19 aralığına yükseltildi. Bu artışta EUR/USD paritesindeki hareketlerin ve parite lehine gelişen bilanço etkilerinin payı olduğu ifade edildi.
Başlangıçta yüzde 2-2,5 olarak tahmin edilen net kredi riski maliyeti, yüzde 2’nin altına revize edildi. Bu düşüşte, yüksek tutarlı kârşılık iptalleri ve önceki dönemlerde ayrılan muhafazakâr kârşılıkların azaltılması etkili oldu.
Banka, 2025 yılında da ücret ve komisyon gelirlerinde ortalama TÜFE’nin üzerinde büyüme hedefini korudu. Yıllık bazda yüzde 80–85 olarak öngörülen komisyon/gider oranı, güncellenen planla birlikte yüzde 90–95 (solo bazda) seviyesine yükseltildi.
“Karlılıkta fark yaratmayı sürdürdük”
Diğer taraftan şirket tarafından yapılan açıklamada görüşlerine yer verilen Garanti BBVA Genel Müdürü Mahmut Akten, üçüncü çeyreğin, para politikasında dezenflasyon hedefiyle uyumlu normalleşme sürecinin başladığı bir dönem olduğunu belirtti.
Akten, politika faizinde toplam 550 baz puanlık indirimin gerçekleştiği bu çeyrekte, Eylül ayı Türk lirası mevduat maliyetlerinin, regülasyon kaynaklı uygulamaların da daha sınırlı şekilde aşağı geldiğini gözlemlediklerini belirterek, “Mevcut ekonomik koşullar fiyatlama ve bilanço yönetiminde yüksek bir disiplin gerektirirken, Garanti BBVA olarak etkin fiyatlama stratejimiz ve müşteri odaklı yaklaşımımızla karlılıkta fark yaratmayı sürdürdük” ifadesini kullandı.
Dış finansman tarafındaki başarılı işlemlere değinen Akten, “Ekim ayında 700 milyon dolarlık yeni Basel III uyumlu sermaye benzeri tahvil ihracımızı başarıyla tamamladık. Son iki yılda gerçekleştirdiğimiz dört işlemle toplamda 2,45 milyar dolarlık sermaye benzeri kredi büyüklüğüne ulaşarak sektörde bu alandaki en yüksek tutara sahip banka olduk” bilgisini verdi.
Akten, yüksek yatırımcı talebiyle tamamlanan bu işlemlerin, yalnızca sağlam sermaye yapılarının değil, aynı zamanda uluslararası piyasalarda Türkiye’ye ve Bankaya duyulan güvenin açık bir göstergesi olduğunu belirterek şunları ifade etti:
“Zorlu piyasa koşullarına rağmen kararlılıkla ilerliyor, dijitalleşmeden sürdürülebilirliğe her alanda değer yaratıyoruz. Önümüzdeki dönemde de Türk lirası odaklı dengeli büyümemizi sürdürerek, müşterilerimizle birlikte ülkemizin ekonomik ve sosyal kalkınmasına katkı sağlamaya devam edeceğiz. Bu başarıda emeği geçen tüm çalışma arkadaşlarıma ve bize güvenen tüm paydaşlarımıza teşekkür ediyorum.”
