ABD’de bu hafta açıklanan temmuz tüketici enflasyonu verisinin ılımlı ve beklentilere paralel gelmesinin ve ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in faiz indirim çağrısının ardından Fed’den faiz indirimi beklentilerinin artması hisse senedi endekslerini rekora taşırken, ABD tahvil getirileri dolar ile birlikte düştü.
S&P 500 yüzde 0,32 yükselişle günü tarihi bir zirve olan 6.466,58 seviyesinden tamamladı. Endekste işlem gören 500 hissenin 420’si yükseldi. Nasdaq 100 de gün içinde bir ara yüzde 0,55’e ulaşan bir yükselişle rekor tazelese de günü yatay şekilde noktaladı.
Faiz indirim beklentilerinin artması üzerine Bloomberg Dolar Endeksi günü yüzde 0,2 ekside tamamlarken, ABD 10 ve 2 yıllık tahvil getirileri 5 baz puandan fazla düşerek kapandı. Bu sabah TSİ 07:26 itibarıyla vadeli endeksler yatay. Asya’da piyasalar karışık. Bessent’in BOJ’un faiz indirmesi gerektiği yönündeki açıklamalarının ardından Japon yeni dolar karşısında bir ara yüzde 0,7’ye kadar değer kazandı.
Güçlenen yen ihracatçı şirketler öncülüğünde Japon borsasını aşağı çekerken, Çin hisseleri yükseldi. Bitcoin ve Ether, yatırımcıların en büyük iki kripto para birimine akın etmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyelerine çok yakın işlem görüyor. Ether’deki yükseliş, token’a doğrudan yatırım yapan fonlara rekor düzeyde giriş ve Microstrategy Kurucusu Michael Saylor’un Bitcoin biriktirme stratejisini örnek alan halka açık şirketler olan Ether odaklı hazine şirketlerinin sayısının artmasıyla desteklendi.
StrategicEthReserve.xyz tarafından derlenen verilere göre, bu kuruluşlar toplu olarak yaklaşık 17 milyar dolar değerinde Ether satın aldı. Bessent’in açıklamaları sonrası Fed faiz indirimine yönelik beklentilerin artmasıyla altın üçüncü gününde de yükseldi. Borçlanma maliyetlerinin düşmesi ve tahvil faizlerinin gerilemesi faiz getirisi olmayan altını desteklerken, Ons altın 3.374 dolara kadar çıktı.
Eylülde Fed’den faiz indirimi fiyatlanıyor
ABD’de bu hafta açıklanan beklentilere paralel enflasyon verisi ve hükümet yetkililerinden gelen faiz indirim çağrılarının ardından ABD tahvilleri dün yaklaşık iki haftanın en güçlü rallisini yaşadı. Faiz oranı swapları gelecek ay gerçekleştirilecek Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında 25 baz puan faiz indirimine gidilmesini yüzde 100 ihtimal olarak fiyatlarken, bazı yatırımcılar 50 baz puanlık bir indirim fiyatladı.
Bu beklentinin oluşmasında ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in “politika faizi, şu anda olduğu seviyenin en az 1,5 yüzde puan altında olmalı” açıklaması etkili oldu. Çarşamba günü Bloomberg Surveillance’a röportaj veren Bessent, “Bence eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi ile başlayarak bir dizi faiz indirimi yapabiliriz. Herhangi bir modele bakarsanız, muhtemelen 150, 175 baz puanlık bir indirim yapmamız gerektiğini gösteriyor” diye konuştu.
Çarşamba günü konuşan Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee de merkez bankasının bu sonbaharda yapacağı toplantıların “canlı” – yani faiz değişikliği ihtimaline açık – olacağını söylerken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise “Bu yılın geri kalanında, hala tek bir indirim öngörüyorum” dedi. Bostic, “Bu, işgücü piyasalarının sağlam kalacağı varsayımına da dayanıyor” diye ekledi.
UBS Global Wealth Management’tan Ulrike Hoffmann-Burchardi, “İşgücü piyasası zayıflamaya devam ederken, ABD merkez bankasının önümüzdeki ay faiz indirimlerine yeniden başlayacağını ve Ocak 2026’ya kadar her toplantıda 25 baz puanlık indirimler yaparak toplamda 100 baz puanlık indirim gerçekleştireceğini düşünüyoruz” diye konuştu.
Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, bir sonraki Fed başkanının ismini “biraz erken” duyurabileceğini söyledi. Trump, çarşamba günü Washington’da düzenlenen bir etkinlikte, “Yeni başkanın adını önümüzdeki günlerde açıklayacağım. Adaylar üç veya dört kişiye indi. Adayların hepsi iyi, hepsi harika” dedi.
